Инвестирование в ПАММ счета лохотрон или реальность?

ПАММ лохотрон

Инвестирование в ПАММ: “терзают меня смутные сомнения”

В этом посте я расскажу о том как инвестировать в ПАММ счета, точнее о том как построена индустрия доверительного управления через ПАММ счета. В ПАММ счетах очень много мутного, и вызывающего вопросы. Мне как трейдеру с 10-летним опытом работы, вся кухня видна как на ладони, но последней каплей было то, что ко мне подошел сосед-пенсионер и начал расспрашивать про форекс и ПАММы. Наболело!

Что такое ПАММ счет

ПАММ счёт это (от англ. Percent Allocation Management Module, МУПР — модуль управления процентным распределением) – новомодная технология доверительного управления в которой средства инвесторов собираются в общий котел, а сделки управляющего разделяются пропорционально доли каждого инвестора. На мой взгляд аббревиатура МУПР (Мутное Управление Публичным Разводом) больше подходит ПАММ счетам по смыслу. Я конечно не берусь утверждать на 146%, но терзают меня смутные сомнения. Давайте разбираться и копнем глубже.

Кто предоставляет ПАММ площадки

Как правило ПАММ площадки находятся на базе так называемых форекс брокеров (хотя мы знаем что стать форекс брокером стоит копейки). Как правило такие форекс брокеры имеют низконалоговую юрисдикцию с минимальным регулированием со стороны финансового регулятора страны регистрации компании. Как правило у них в активе есть сайт, терминал метатрейдер, и много много PR в интернете. Как мы разбирались такие ПАММ брокеры, брокерами по факту не являются, а являются дилерами (в чем разница между дилером и брокером), таким образом любая заключенная между управляющим и компанией сделка будет являться двухсторонней. Любой убыток полученный управляющим будет являться прибылью ПАММ брокера, и наоборот, если управляющий выигрывает он напрямую приносит убытки форекс брокеру, если тот не захеджирован!!! Таким образом мы имеем ничто иное, как конфликт интересов. Кроме того, что форекс брокер стрижет спрэд с операций, а также комиссию за управление, он имеет прямой интерес, чтобы управляющий слил много денег!

Читать далее…

Как стать форекс брокером?

Недавно лазил по Гуглу в поиске интересных тем для статей, был поражен количеству и цинизму так называемых форекс брокеров, мне стало интересно, а сколько стоит открыть такого форекс брокера? Неужели все эти ДЦ имеют выход на межбанковский форекс? Даже форекс брокер у которого 10 клиентов? Все оказалось настолько просто, что любой у кого есть лишние 10-15 тысяч долларов, может открыть для себя карманного форекс брокера, и стричь лохов оказывать услуги выхода на международный рынок форекс для трейдеров.

Шаг 1. Создаем оффшорную компанию, пусть наша компания называется “Форекс Шараж-Монтаж”. Где регистрировать компанию особо не важно, главное чтобы это были юрисдикции с низким налогообложением, и не особенно требовательным регулятором или те юрисдикции где регуляторов нет. Поиск в Гугле дал расклад, что зарегистрировать компанию можно по цене от $1000 до $3000 в зависимости от юрисдикции.

Шаг 2. Открываем счет в банке, это не особо дорого и может стоит в районе $500-1000. Счет в банке нашему фирме “Форекс Шараж-Монтажу” нужен не для того, чтобы торговать валютой, а для того чтобы обналичивать убытки ничего не подразумевающих буратин.

Шаг 3. Теперь нам нужна торговая платформа, чтобы вновь испеченные форекс воротилы, начали свои попытки обыграть банк Англии, ну или по крайней мере, ставили перед собой более скромные цели – сделать из $100 один миллион USD. С торговыми платформами есть проблема, например тот же Метатрейдер, по слухам, стоит около $100 000, но есть другие варианты попроще, взять в аренду всего за $1000 в месяц.

Читать далее…

Чем отличается форекс брокер от ECN брокера?

Привожу полностью FAQ написанный моим другом Pupkinus’ом, о том что такое ECN, и в чем разница между форекс брокером и ECN.


Цитата: Pupkinus 23.04.2009

ECN FAQ & Guide, v. 1.0

Что такое ECN?

ECN (Electronic Communication Network) является способом автоматической организации торговли финансовыми инструментами при котором несколько источников ликвидности (Банки) подключены к одной электронной системе, производя через нее операции по купле и продаже.

Какое отношение ECN имеют к форексу?

Самое прямое. В определенном смысле тот самый легендарный “межбанк” о котором Вам любят рассказывать ДЦ (брокеры форекс) во многом состоит из ECN.
Самые известные ECN через которые проходит значительный процент сделок с валютами:
EBS – Electronic Broking Services (согласно некоторым источникам, именно там происходят большинство спот сделок по FX)
Reuters Dealing 3000 Spot Matching – ака D2

На ECN самого высокого уровня, физическому лицу выйти непросто/невозможно. Если Вы когда-нибудь дойдете до обладания капиталами достаточными для трейдинга такого уровня у Вас, скорее всего уже будет свой банкир, он Вам все расскажет.
Читать далее…

Чем дилерский рынок форекс отличается от биржевого?

В этом посте я постараюсь рассказать принципы и механизмы функционирования биржевого и внебиржевого рынка, рассмотреть их отличия и особенности. Постараюсь сделать это максимально понятным для простого человека языком, эти азы далеко не всегда понимают люди, когда употребляют такие словосочетания как: “биржевой форекс”, “форекс брокер”, “прямой доступ на форекс” или “биржа форекс”. Изначально идея разъяснить эти термины возникла после того как, исследуя информационное пространство, и ключевые запросы в поисковиках, я обнаружил, что 90% запросов про финансовые рынки касаются форекс, “форекс брокеров”, ПАММ счетов и прочей ереси. И тогда я посчитал своим долгом внести просветление в массы, и разъяснить как работает кухня под названием форекс. Но этого мы коснемся в будущих постах, а сегодня хочу написать о том, чем отличается регулируемый биржевой рынок и нерегулируемый внебиржевой рынок, такой как форекс.

Что такое биржа

Биржа – это регулируемая площадка, на которой участники торгов совершают сделки. Как правило участником биржевых торгов является брокер, который выводит сделки своих клиентов на торги. В Российском законодательстве брокером может являться только юридическое лицо, к которому предъявляются определенные требования: по объему уставного капитала, по количеству квалифицированных (аттестованных) сотрудников, а также на его деятельность законодательно наложено много дополнительных ограничений.
Биржа сама по себе также является объектом законодательного регулирования, к ней много требований от регулятора рынка, и она постоянно находится под пруденциальным надзором.
Самой главной особенностью биржевого рынка является то, что и биржи и брокеры зарабатывают с комиссии клиентов, и они заинтересованы в первую очередь в увеличении объема торгов своих клиентов. Кстати именно по этому, так популярен HFT трейдинг, он выгоден для брокеров и биржи, так как адепты скальпинга и арбитража, генерируют большой объем комиссионных, что не может не радовать брокеров.

Что такое дилерский рынок на примере форекс

Читать далее…

Почему форекс брокеров стало больше чем дилинговых центров?

Почему с недавних пор форекс брокеров в России стало в 3 раза больше, чем дилинговых центров форекс? В мае 2014 Google Trends зафиксировал, что запросов со словами “форекс брокер” почти в 3 раза больше, чем “дилинговый центр”. А на запрос “ДЦ” Google выдает, что угодно, только не ТОП-10 главных форекс компаний России, не странно ли это?

Почему форекс брокеров стало больше чем дилинговых центров

Только в этом блоге с 1 сентября вы найдете ответ на вопрос: “почему?”! Coming soon…

upd. Просто одним прекрасным днем на одном из популярных трейдерских форумов был опубликован пост о том чем ДЦ отличается от ECN

SEC оценивает игру Retail Forex более рисковой чем в Блэк Джек

По мотивам:
http://www.comon.ru/user/Mikola/blog/post.aspx?index1=65098

Попался в комментах один интересный документ от SEC

Ребята взяли и сравнили доходность Retail FX счетов с вероятностью выиграть в рулетку, блэк джек и другие азартные игры.

http://ubertrader.livejournal.com/12425.html