А сколько зарабатывают HFT на ES?

В предыдущем посте мы рассмотрели деятельность хищников на ES.
65 фирм пылесосят, один из самых ликвидных рынков в мире, с завидным постоянством и высоким шарпом.

Динамика среднедневной прибыли по всем фирмам ХФТ на ES:

24

Время от времени ХФТ зарабатывают до $4 млн. в день, по графику умозрительно можно прикинуть, что в среднем ХФТ индустрия имеет $1-1.5 млн в день, это 250-375 млн. долл в год.

Я взял данные по ES за небольшой период, и посчитал, какой пирог каждый день делится на ES. Посчитал статистики: объем PL для новых открытых позиций экстрадей, и объем PL относительно всего OI по контракту.

25

New Day PL – считается как ABS( OIChange * PriceChange * 50 )
All OI PL – считается как ABS(OI * PriceChange * 50)

На 50 умножаем, т.к. цена 1 пункта ES равна $50, изменения цен и OI берем в абсолютных величинах.

Мои расчеты показали, что за период 26.11.2012 – 04.12.2012, средний пирог за день (New Day PL) составил $2 380 000, а общий (All OI PL) PL всех открытых позиций колебался в среднем на $812 300 000. Получается, ХФТ отжирает около 50% интрадейного пирога, но на фоне общего колебания портфеля рынка (All OI PL) деятельность ХФТ это доли %.

p.s. Что-то не логично получается: ХФТ изо дня в день отнимают по 50% профита у рынка, но в объем объеме их доля < 0.5%. Давайте обсудим?

  • reply беник ,

    неккоректно считать их вольюм к изменению вольюма ои интердей они к нему не имеют отношения.

    Leave a comment